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8月18日，招商银行(03968)发布中期成绩陈述。中报显现，招商银行上半年获得超商场预期的成绩，赢利增速重回两位数，不良“双降”态势继续，本钱内生才能不断增强。别的，财物负债结构“脱虚向实”，更为稳健，使得招行净利息收益率受金融去杠杆影响较小，坚持了资金本钱较低的中心优势。

值得一提的是, 招行零售客户数迫临1亿大关，较上年底添加6.89%，显现招行并未被移动互联网年代普遍存在的获客难题所困, 零售客户对招行运营更为信赖。除成绩外，招行轻型银行战略转型成效、“一体两翼”协同效应怎么、金融科技开展方向等问题也遭到出资者高度重视。这些问题均能从中报十大亮点中找到答案。

1.看盈余才能：时隔十个季度，赢利增速重回两位数

在充沛计提拨备的情况下，招商银行2017上半年归属于股东净赢利392.59亿元，同比添加11.43%，时隔十个季度后，赢利增速重回两位数。均匀总财物收益率(ROAA)、均匀净财物收益率(ROAE)自2012年以来也初次完成同比上升，别离为1.29%和19.11%，同比别离上升0.01和0.04个百分点。

2看财物质量：不良接连两季度“双降”

2017年上半年，招商银行新生成不良借款166.13亿元，比上一年同期大幅下降45.85%;不良生成率1.06%，比上一年同期大幅下降1.18个百分点(以上数据为本行口径);不良借款率为1.71%，较上年底削减0.16个百分点;不良借款拨备覆盖率224.69%，较上年底进步44.67个百分点。不良生成率、不良生成额接连两个季度同比大幅下降，使得招行拨备压力继续减小，有利于成绩进一步改进。

3.看营收：利息收入较快添加 非息收入占比坚持较高水平

受上一年营改增基数的影响，2017年上半年招行完成运营净收入1126.66亿元，同比略降0.22%。其间净利息收入的占比为62.93%，同比上升3.17个百分点，非利息净收入的占比为37.07%，同比下降3.17个百分点，仍坚持在较高水平。

4.看本钱实力：本钱内生才能不断增强 轻型银行见实效

到6月底，招行高档法下本钱充足率、中心一级本钱充足率别离为14.59%、12.42%，比上年底别离添加1.26个百分点和0.88个百分点。高档法下危险加权财物3.27万亿元，较上年底下降3.05%，本钱节省作用显着。

5.看财物负债结构：脱虚向实更为稳健

上半年，招行客户借款、客户存款比上年底别离添加为8.53%、8.95%，均高于财物负债增速(总财物增速为4.33%，总负债增速为4.31%)，反映财物负债结构脱虚入实的趋势显着，同业财物、同业负债大幅压降。稳健的财物负债结构使得招行净利息收益率受金融去杠杆影响较小，坚持了资金本钱较低的中心优势，其间活期存款占比63.59%(本行口径)，坚持在较高水平。净利息收益率接连两个季度环比上升，第二季度净利息收益率为2.51%，环比上升2个基点(本行口径)。

6.看零售金融：继续大步领跑，护城河继续拓展

到6月底，招行零售客户数迫临1亿大关，达9733万户，较上年底添加6.89%，其间，金葵花及以上客户数添加7.38%，私家银行客户数添加7.43%。;办理零售总财物(AUM)迫临6万亿元大关，达5.9万亿元，较上年底添加6.65%;零售客户存款余额1.27万亿元，继续位居股份制银行榜首。零售金融税前赢利276.82亿元，占比达56.99%;零售金融事务运营净收入达561.19亿元，占比49.81%。

7.看批发金融：战略客户梯度运营 结构进一步优化

本年上半年，招行对公客群和财物结构进一步优化。批发金融税前赢利208.89亿元，同比添加38%，占比41.82%。在信贷资源较为稀缺的布景下，招行批发金融首要保证对战略客户的服务才能，上半年，招行总行级战略客户数到达166户，较上年底添加22.96%。一起，供给一体化融资解决方案，逐步脱离对传统信贷事务的依靠，经过愈加多元化、立体化的方法，深度匹配客户融资需求。

8.看大资管：回归资管根源，净值型产品占比超七成

在强监管大布景下，上半年招行理财事务资金余额较上年底下降10.5%至2.13万亿元，继续在商业银行中排名第二。一起，招行继续推进产品的净值化转型，推进理财事务回归“受人之托、代客理财”实质，净值型产品余额1.61万亿元，占比进步9.37个百分点至75.72%。债券托付出资(即委外)杠杆率119.42%，较上年底下降5.45个百分点，危险全体可控。财物保管余额10.63万亿元，较上年底添加4.52%，继续位居职业第二。

9看投商行联动：带动跨境事务

上半年，招行不断提高财物安排中心竞争力，活泼打造投商行一体化归纳金融服务体系，包含全面参加试点职业的国企混改，活泼参加科技立异和消费晋级范畴优质企业的投融资事务，紧抓与央企协作的事务关键，投商行一体化归纳金融服务优势初显。伴随着一系列重大项目的成功落地，带动招行商场竞争力的大幅提高及负债和跨境事务的快速开展，出资银行事务开展完成逆势而上，上半年完成非利息收入同比添加16.84%。

10.看FINTECH：定位金融科技银行，转型下半场“核动力”

招即将金融科技定位为转型下半场的“核动力”，力求打造“金融科技银行”。推进移动互联、云核算、大数据、人工智能、区块链等新式技能的立异使用，加速金融科技向“网络化、数据化、智能化”方针跨进。摩羯智投运转半年多以来，到7月底规划已打破50亿元。两大APP继续优化，招商银行APP累计下载客户数4805万，较上年底添加15.73%，年度活泼客户数2855万，较上年底添加10.75%。“掌上日子”客户端总绑定用户数达3753万，较上年底添加19.18%，年度活泼用户数3195万，较上年底添加5.76%。加大金融科技立异投入，按照上一年度税前赢利1%提取专项资金建立金融科技立异项目基金;加强与外部技能抢先公司的沟通和协作，活泼开展外部新式技能的探究、研讨和引进。（修改：何钰程）